保險企業(yè)與P2P平臺的“履約保證保險”風(fēng)險逐漸飆升

　　隨著(zhù)網(wǎng)貸行業(yè)暴露的風(fēng)險越來(lái)越多，保險公司與P2P平臺合作的“履約保證保險”風(fēng)險等級也在飆升。

　　近幾日，記者采訪(fǎng)了解到，目前擁有資質(zhì)與保險公司合作的網(wǎng)貸平臺數量并不多，大多數網(wǎng)貸平臺采用“偷梁換柱”方式，讓投資人誤以為購買(mǎi)的是履約保證保險，實(shí)則是“人身意外險”等。另一方面，讓投資者購買(mǎi)保險，也是P2P平臺規避高利貸管控的方式。

　　針對這些亂象，6月19日，保監會(huì )就《信用保證保險業(yè)務(wù)監管暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（下稱(chēng)《征求意見(jiàn)稿》）公開(kāi)征求意見(jiàn)?！墩髑笠庖?jiàn)稿》要求保險公司不得與不符合互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)規定的網(wǎng)貸平臺開(kāi)展信保業(yè)務(wù)，即便要合作也要與凈資產(chǎn)、償付能力等指標掛鉤。

 

　　P2P拿意外險當替身

　　一位不愿具名的P2P公司相關(guān)負責人告訴《國際金融報》記者，在P2P平臺上讓借款人買(mǎi)保險，目前存在兩大亂象：第一，存在偷梁換柱現象。目前絕大部分保險公司能為P2P提供三種險，即投資人賬戶(hù)資金安全險、抵押物保險、借款人意外傷害險，但這些均不是正規的履約保證保險，一旦發(fā)生壞賬風(fēng)險，保險公司并不賠付。

　　第二，保費已成為一些信用貸款平臺規避“36%以上高利貸風(fēng)險”的工具。根據《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規定》，如果網(wǎng)貸平臺收取的年利息在24%以?xún)?，法律支持索賠。如果利率在24%至36%，法院支持雙方協(xié)商來(lái)解決。超過(guò)36%，則屬于高利貸，法律不支持放貸者向借款人索要。

　　為了規避高利貸風(fēng)險，一些借款成本高的P2P平臺就采用了一個(gè)辦法——將超過(guò)24%利率以上的那部分資金通過(guò)買(mǎi)保險的方式。然后，保險公司再把這部分保費的90%返還給P2P平臺作為傭金，這樣一來(lái)網(wǎng)貸平臺即得到了高額的收益，還成功規避了高利貸的風(fēng)險。而保險公司因為出售的不是真正的履約保證保險，而是人身意外險，規避索賠風(fēng)險的同時(shí)還保證了利益，也符合監管規定。

　　上述負責人告訴記者，這種操作的風(fēng)險在于，讓投資人誤以為借款人是有保險的，事實(shí)上，萬(wàn)一發(fā)生壞賬，保險公司是不賠付的。

　　具體操作手法如下：如果某客戶(hù)想要在某網(wǎng)貸平臺借款50萬(wàn)元，首先是向平臺提出借款申請，P2P平臺與之簽合同后，按照客戶(hù)需求去募資。募資結束后，平臺會(huì )再要求這位客戶(hù)買(mǎi)一份保險產(chǎn)品，然后才會(huì )把錢(qián)借出去。平臺向客戶(hù)推薦了保險，所以順利賺取了保險公司的返傭。

　　問(wèn)題在于，投資人最初并不知道保險產(chǎn)品中間有貓膩。對于這種借貸產(chǎn)品，P2P會(huì )事先向投資人宣傳是有保險保證的，所以投資人會(huì )放心來(lái)投。如果借款人違約了，倘若最初買(mǎi)的是履約保證保險，就會(huì )獲賠，但絕大部分的操作是，平臺讓借款人買(mǎi)的是人身意外險，導致如果不會(huì )發(fā)生意外，保險公司是不會(huì )理賠的。這就給前期投資這一項目的人帶來(lái)了風(fēng)險。

　　該負責人稱(chēng)，從表面上看，把借款名義的利息壓低，但是加上保費后，是遠遠高出24%的。以保費的形式向借款人收取高額利息服務(wù)費，平臺和保險公司都賺了。

　　履約保證保險“遇冷”

　　記者瀏覽多家網(wǎng)貸平臺發(fā)現，有不少P2P平臺與保險公司簽署了戰略合作協(xié)議。比如，2014年，中國大地保險公司曾與長(cháng)沙滿(mǎn)滿(mǎn)貸金融信息服務(wù)平臺簽署戰略合作協(xié)議，全方位為借款人提供人身意外保障，而記者在滿(mǎn)滿(mǎn)貸官網(wǎng)的確看到了“友情鏈接”；恒昌財富與利寶保險也有戰略合作關(guān)系，并于2015年正式簽署了150億元的信審責任保險；深圳市海鉅信達投資發(fā)展有限公司與中銀保險有限公司深圳分公司在2015年也簽署了戰略合作協(xié)議；根據百度搜索信息發(fā)現，陽(yáng)光保險與多家互聯(lián)網(wǎng)平臺公司簽署了類(lèi)似合作協(xié)議。

　　但記者注意到，這些戰略合作協(xié)議具體承保內容中并沒(méi)有保證保險，大多是意外險和財產(chǎn)損失險。

　　為何履約保證保險“遇冷”？

　　一位保險公司銷(xiāo)售人員告訴記者，主要原因在于履約保證保險自身風(fēng)險很高，價(jià)格也很高昂。據了解，目前網(wǎng)貸平臺信用保險的保費高達17%，這是根據行業(yè)的信用貸款違約率得出的，也從另一方面反映了這項業(yè)務(wù)的高風(fēng)險。

　　有業(yè)內人士指出，當前保險公司不敢輕易出售履約保證保險，問(wèn)題在于項目風(fēng)險很難評估。保險公司判斷能否承保網(wǎng)貸平臺的保證保險業(yè)務(wù)的標準，必須要根據之前這家平臺的出險記錄來(lái)計算，這些數據是保險精算的基礎。問(wèn)題在于，對于歷史較短的網(wǎng)貸企業(yè)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有足夠的數據來(lái)判斷業(yè)務(wù)的風(fēng)險，從而導致費率無(wú)法有效確定，為保險公司帶來(lái)風(fēng)險。而當前保險公司的評估標準是，看網(wǎng)貸平臺能否持續經(jīng)營(yíng)6個(gè)月以上，并對其業(yè)務(wù)情況進(jìn)行風(fēng)控，其風(fēng)控標準與銀行的標準差不多。

　　多家險企未達門(mén)檻

　　在眾多亂象之下，監管機構的規范和指引工作變得異常重要。目前還沒(méi)有一家網(wǎng)貸平臺通過(guò)備案，換句話(huà)說(shuō)，目前的網(wǎng)貸平臺均沒(méi)有“合法”身份，所以保監會(huì )才會(huì )征求意見(jiàn)對“信用保證保險業(yè)務(wù)”進(jìn)行規范。

　　有業(yè)內人士告訴記者，保監會(huì )以P2P未備案為名，不允許保險公司與P2P合作，將從源頭上杜絕規避監管的亂象。

　　根據《征求意見(jiàn)稿》規定，財險公司不得與不符合互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)規定的網(wǎng)貸平臺開(kāi)展信保業(yè)務(wù)；汽車(chē)抵押類(lèi)或房屋抵押類(lèi)貸款保證保險業(yè)務(wù)，單戶(hù)投保人為法人和其他組織的自留責任余額超過(guò)500萬(wàn)元，單戶(hù)投保人為自然人的自留責任余額超過(guò)100萬(wàn)元；其他信保業(yè)務(wù)，單戶(hù)投保人為法人和其他組織的自留責任余額超過(guò)100萬(wàn)元，單戶(hù)投保人為自然人的自留責任余額超過(guò)20萬(wàn)元。此外，保險公司開(kāi)展網(wǎng)貸平臺信保業(yè)務(wù)，應當對合作的網(wǎng)貸平臺制定嚴格的資質(zhì)準入要求。

　　此外，保監會(huì )也對保險公司提出要求。比如，上一季度核心償付能力充足率應當不低于75%，且綜合償付能力充足率不低于150%。低于上述要求的，應當暫停開(kāi)展信保新業(yè)務(wù)，并可在償付能力滿(mǎn)足要求后恢復開(kāi)展信保業(yè)務(wù)。保險公司承保的信保業(yè)務(wù)自留責任余額不得超過(guò)上一季度末凈資產(chǎn)的10倍。

　　據悉，目前也有一些P2P網(wǎng)貸平臺嘗試通過(guò)履約保證保險增信。比如，融金所今年3月份宣布與長(cháng)安保險聯(lián)合推出履約保證保險；米缸金融公司與天安財險近日也達成戰略合作，所有通過(guò)米缸平臺購買(mǎi)有天安財險承保產(chǎn)品的投資人，其本金和收益將由天安財險進(jìn)行承保；另外，2月16日，保監會(huì )同意安心財險試點(diǎn)開(kāi)辦個(gè)人借款保證保險（三年期）業(yè)務(wù)的申請，試點(diǎn)產(chǎn)品僅限于與深圳平安普惠小額貸款有限公司專(zhuān)項合作使用。

　　但按照《征求意見(jiàn)稿》新要求，有不少平臺需要換合作方了。根據一季度數據，日本財險、三星財險、安華農業(yè)保險以及天安財險4家險企第一季度末綜合償付能力充足率分別為149.5%、135%、130%以及122.03%，均未達到上述《暫行辦法》中規定信保業(yè)務(wù)的準入門(mén)檻。