全球性消費需求減弱態(tài)勢下，IC(微型電子器件)設計龍頭也難以置身事外。
近日，手機芯片雙雄聯(lián)發(fā)科(MediaTek)、高通(Qualcomm)紛紛下調智能手機銷(xiāo)售出貨量預測。聯(lián)發(fā)科對今年5G手機出貨量的預測，由原來(lái)的6.6億~6.8億部下調為6億部，此外，高通亦對今年全球智能手機銷(xiāo)售作出預測，也由原本的持平調整為衰退5%?！吨袊?jīng)營(yíng)報》記者注意到，在手機IC設計廠(chǎng)商紛紛下調出貨預期的同時(shí)，業(yè)績(jì)成長(cháng)性預期也在下調。
更早之前，多家市場(chǎng)調研機構均調整出貨量預估。其中，IDC預計，2022年全球智能手機出貨量下降3.5%，至13.1億部。
Canalys研究分析師朱嘉弢向本報記者分析稱(chēng)，聯(lián)發(fā)科、高通此前并未表態(tài)可能是內部不愿說(shuō)，但是到了年中，必須對全年有更準確的預測了。此外，聯(lián)發(fā)科、高通的表態(tài)，也意味著(zhù)零部件砍單影響已經(jīng)確實(shí)蔓延到了主要芯片廠(chǎng)商，影響到出貨了。
紛紛下調手機出貨預期
由于全球通貨膨脹加劇持續沖擊終端消費需求，加上5G手機換機需求低迷，聯(lián)發(fā)科、高通紛紛下調智能手機出貨預期。
7月29日，聯(lián)發(fā)科副董事長(cháng)暨執行長(cháng)蔡力行指出，由于市場(chǎng)不確定性增加，因此下調全球智能手機出貨量預計介于12億至12.7億部，出貨量將同比下降6%~11%；而全球5G智能手機出貨量也下修至6億部，低于上次預估的6.6億部至6.8億部；同時(shí)預期這波聯(lián)發(fā)科庫存調整將至少需要2~3季時(shí)間消化，這也意味著(zhù)庫存調整將可能延續至2023年第一季度。
無(wú)獨有偶，高通在7月28日的財報會(huì )議上也指出，原先預期今年5G手機銷(xiāo)量可達7.5億部以上，但目前已修正為6.5億部至7億部，減幅高達13.3%。此外，對全球智能手機銷(xiāo)售預測，也由原本的持平調整為衰退5%。
事實(shí)上，從行業(yè)機構的數據來(lái)看，受?chē)鴥戎悄苁謾C市場(chǎng)低迷影響，自2022年第一季度開(kāi)始，國內SoC(系統級芯片)銷(xiāo)售數據便走低。CINNO Research數據顯示，第一季度，中國智能手機SoC出貨量約為7439萬(wàn)顆，較去年同期下降14.4%，環(huán)比增長(cháng)0.7%。
CINNO Research統計數據還顯示，5月中國內地智能手機SoC終端出貨量約為1912萬(wàn)顆，環(huán)比增加約8.6%，同比下降約達19.7%。國內智能手機SoC品牌集中度仍然達到90%以上，按品牌來(lái)看，聯(lián)發(fā)科SoC出貨約為840萬(wàn)顆，環(huán)比上升約15.1%，環(huán)比上升幅度最大，但同比下降約3.3%；高通SoC出貨650萬(wàn)顆，環(huán)比上升4.1%，同比下降16%。
今年上半年，面對下游手機品牌商砍單的消息，聯(lián)發(fā)科、高通都并未表態(tài)，但在近日則出現不約而同的松口，看淡智能手機市場(chǎng)全年銷(xiāo)量預期，也顯示整體市場(chǎng)確實(shí)嚴峻。
“上半年，安卓手機廠(chǎng)商們還寄希望于在‘6·18’電商大促時(shí)能將銷(xiāo)量提升一把，實(shí)際效果并不大，下半年智能手機銷(xiāo)量或將反彈，但由于消費者情緒低迷和手機缺乏新的創(chuàng )新，需求仍持續低迷。另外，接下來(lái)蘋(píng)果要發(fā)布iPhone新品，對整個(gè)安卓手機廠(chǎng)商而言都是一個(gè)比較大的壓力，這也使得安卓廠(chǎng)商在下半年下單較為謹慎?！盜T獨立評論人士孫永杰對記者說(shuō)道。
業(yè)績(jì)增長(cháng)依然強勁
不過(guò)，記者注意到，聯(lián)發(fā)科、高通在剛剛過(guò)去的第二季度業(yè)績(jì)表現都還不錯，卻對未來(lái)成長(cháng)性做了下調。
聯(lián)發(fā)科7月29日發(fā)布的第二季財報顯示，合并營(yíng)收為1557.3億元，按季增長(cháng)9.1%、按年增長(cháng)23.9%，而毛利率則受產(chǎn)品組合影響達到49.3%，季減1個(gè)百分點(diǎn)、年增3.1個(gè)百分點(diǎn)。凈利潤為356.12億元，季增長(cháng)6.6%、年增長(cháng)29.1%，凈利潤創(chuàng )下了歷史新高。由此來(lái)看，聯(lián)發(fā)科當前業(yè)績(jì)表現還十分不錯。
高通2022年第三財季(截至2022年6月26日止的財年度第三季度)營(yíng)收較上年同期增長(cháng)了37%、達109.28億美元，略高于市場(chǎng)普遍預期的108.8億美元；凈利潤為33.56億美元，與上年同期的22億美元相比增長(cháng)53%。其中，手機業(yè)務(wù)收入達61億美元，同比增長(cháng)59%，可謂實(shí)現逆勢增長(cháng)。高通CEO Cristiano Amon表示，盡管處于“具有挑戰性的宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境”，但該公司的業(yè)績(jì)依然強勁。
不過(guò)，高通同樣看淡全年智能手機市場(chǎng)情況。
“在全球經(jīng)濟的不確定性上升以及新冠肺炎疫情反復的影響下，將導致客戶(hù)在下半年采購時(shí)謹慎行事?！备咄ㄘ攧?wù)長(cháng)Akash Palkhiwala接受采訪(fǎng)時(shí)表示，手機市場(chǎng)出現轉弱跡象，導致高通下修整體手機市場(chǎng)預估，這大約將令第四財季(2022年第三季度)每股盈余預估值降低0.20美元。
美國銀行分析師Tai Liani下調了高通第四財季和2023財年預期。他指出，盡管高端智能手機仍然具有“彈性”，但總體上仍然疲弱，原因是低端和中端手機市場(chǎng)表現不佳將影響高端市場(chǎng)需求。Liani表示 ：“手機需求萎靡是一種風(fēng)險，但我們相信這已經(jīng)反映在市場(chǎng)預期中，我們對公司的長(cháng)期營(yíng)收機遇和手機以外的多樣化戰略仍抱有信心?！?/p>
值得注意的是，聯(lián)發(fā)科認為，4G智能手機在通貨膨脹環(huán)境下，對價(jià)格敏感的消費者仍具有一定吸引力。為此，聯(lián)發(fā)科預估公司在全球4G、5G的市場(chǎng)占有率仍會(huì )提升，今年業(yè)績(jì)將持續穩健成長(cháng)，但還是針對此前預估的全年目標進(jìn)行了下調。蔡力行表示，憑借領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)地位與多元產(chǎn)品組合，相信聯(lián)發(fā)科可穩健應對短期的市場(chǎng)挑戰，預估全年營(yíng)收可望達到百分之十幾以上的增長(cháng)，為16%至19%之間，比先前預測的20%雙位數成長(cháng)目標略減，營(yíng)業(yè)毛利率目標則維持48%至50%不變。
蔡力行認為，聯(lián)發(fā)科預期未來(lái)數年5G手機市場(chǎng)滲透率有望從今年的50%成長(cháng)至80%以上，且5G手機的功能將更為豐富，公司將持續享有5G升級所帶來(lái)的好處。
朱嘉弢說(shuō)道：“供應過(guò)剩導致關(guān)鍵零部件降價(jià)，進(jìn)而降低了手機廠(chǎng)商的成本。手機廠(chǎng)商可以利用好這個(gè)機會(huì )來(lái)降本增效，提高下半年新發(fā)布產(chǎn)品的競爭力，但這也可能增加渠道中舊機型庫存清理的難度。相比供應短缺，目前供過(guò)于求的情況更考驗手機廠(chǎng)商的規劃能力?！?/p>
朱嘉弢還表示：“由于需求疲軟可能會(huì )持續很長(cháng)一段時(shí)間，整個(gè)智能手機供應鏈的緊張態(tài)勢將會(huì )加劇。市場(chǎng)也會(huì )直面具有異常挑戰的商業(yè)環(huán)境。因此，接下來(lái)的幾個(gè)季度，廠(chǎng)商與供應鏈和渠道伙伴合作時(shí)，應設法提高透明度和信賴(lài)度。雖然各大廠(chǎng)商即將在2022年下半年推出新產(chǎn)品并有多個(gè)節日促銷(xiāo)活動(dòng)，但地緣政治問(wèn)題、消費者信心下降和高通脹率等因素，將繼續影響大盤(pán)未來(lái)的市場(chǎng)表現?！?/p>
轉自：中國經(jīng)營(yíng)報
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